資金運用の6つの係数とは？覚え方と計算例をわかりやすく解説

最終更新日： 2026-08-29

はじめに

「5年後に100万円を貯めるには、毎年いくら積み立てればよいのだろう？」
「老後に毎年50万円を受け取るには、今いくら必要なのだろう？」
このような将来のお金に関する計算で使われるのが「資金運用の6つの係数」です。
6つの係数を理解すると、将来のお金を予測したり、目標額から必要な積立額を逆算したりできるようになります。
また、FP（ファイナンシャル・プランナー）試験でも頻出の重要テーマです。
このページでは、6つの係数の違いと使い方を、具体例を交えながらわかりやすく解説します。

6つの係数がひと目でわかる一覧表

まずは、この表で6つの係数の全体像を把握してください。

知りたいこと	お金の流れ	使う係数
今の100万円が将来いくらになる？	今のお金 → 将来のお金	終価係数
将来100万円必要なら今いくら必要？	将来のお金 → 今のお金	現価係数
毎年積立したら将来いくら貯まる？	積立額 → 将来の総額	年金終価係数
将来毎年受け取るために今いくら必要？	将来の受取額 → 必要な元本	年金現価係数
目標額を達成するには毎年いくら積み立てる？	目標金額 → 必要な積立額	減債基金係数
今あるお金を取り崩すと毎年いくら受け取れる？	元本 → 毎年の受取額	資本回収係数

終価係数と現価係数は逆の関係、年金終価係数と減債基金係数は逆の関係、年金現価係数と資本回収係数は逆の関係です。
6つの係数は「将来の金額を求める」「現在必要なお金を求める」「毎年の積立額や受取額を求める」の3つのグループに分けて考えると理解しやすくなります。

終価係数とは

終価係数とは、元本を一定期間複利で運用した場合の将来価値（元利合計）を簡単に求めるための係数です。
ライフプランニングや資産運用のシミュレーションで活用されます。

終価係数の計算式

終価係数は、次の式により計算します。

終価係数を用いた計算例

子どもが5年後に大学へ進学する予定です。
現在準備している教育資金100万円を年利2％で運用した場合、5年後にはいくらになるでしょうか。

元利合計 = 元本 × 終価係数

この場合の終価係数は、
( 1 + 0.02 )⁵ ≒ 1.10408
となり、
元利合計 = 1,000,000円 × 1.10408 ≒ 1,104,080円
となります。

現価係数とは

現価係数とは、将来受け取る予定の金額を現在価値に換算するための係数です。
将来必要なお金から逆算して、今いくら準備すればよいかを求める際に利用します。

現価係数の計算式

現価係数は、次の式により計算します。

現価係数を用いた計算例

5年後に子どもの入学資金として100万円必要だとします。
年利2％で運用できる場合、今いくら準備すればよいでしょうか。

元本 = 目標金額 × 現価係数

この場合の現価係数は、
1 / ( 1 + 0.02 )⁵ ≒ 0.90573
となり、
元本 = 1,000,000円 × 0.90573 ≒ 905,730円
となります。

年金終価係数とは

年金終価係数とは、毎年一定額を積み立てた場合に、将来いくらになるかを求めるための係数です。
老後資金や教育資金の積立シミュレーションなどで利用されます。
ここでいう「年金」とは公的年金ではなく、「一定期間にわたり定額で入金または受取を行うお金の流れ（年金現金流列）」を意味します。

年金終価係数の計算式

年金終価係数は、次の式により計算します。

年金終価係数を用いた計算例

老後資金づくりのために、毎年20万円ずつ積み立てるとします。
年利2％で5年間運用した場合、いくら貯まるでしょうか。

元利合計 = 毎年の積立額 × 年金終価係数

この場合の年金終価係数は、
{ ( 1 + 0.02 )⁵ − 1 } / 0.02 ≒ 5.204
となり、
元利合計 = 200,000円 × 5.204 ≒ 1,040,800円
となります。

年金現価係数とは

年金現価係数とは、将来一定期間にわたり毎年決まった額を受け取るために、現在いくら準備しておく必要があるかを求める係数です。
ここでいう「年金」とは公的年金ではなく、「一定期間にわたり定額で入金または受取を行うお金の流れ（年金現金流列）」を意味します。
年金終価係数が「毎年の積立額から将来金額を求める係数」であるのに対し、年金現価係数は「将来の受取額から現在必要な元本を求める係数」です。